Les livrets défiscalisés
◗ Le Livret A
Livret A est un compte d’épargne rémunéré défiscalisé : les intérêts ne sont pas assujettis à l’impôt sur le revenu, ni aux prélèvements sociaux.
Le livret A permet de constituer une épargne disponible à tout moment.
Ce produit est réservé aux particuliers à raison d’un seul par personne, ainsi qu’à certaines associations.
Les fonds déposés bénéficient de la garantie de l’État dans la limite de 100 000 euros par déposant et par établissement.
Le mode de calcul du taux du livret A
Le taux de rémunération est traditionnellement fixé deux fois par an (au 1er février et au 1er août) en fonction du taux d’inflation et des taux du marché monétaire.
| Taux du Livret A | |
|---|---|
| 22 mai 1818 | 5,00% |
| 1er janvier 1851 | 4,75% |
| 1er janvier 1881 | 3,50% |
| 1er janvier 1905 | 3,00% |
| 1er janvier 1916 | 3,50% |
| 1er janvier 1929 | 3,50% |
| 1er janvier 1946 | 1,50% |
| 1er janvier 1960 | 3,25% |
| 1er janvier 1966 | 3,00% |
| 1er janvier 1968 | 3,50% |
| 1er juin 1969 | 4,00% |
| 1er janvier 1970 | 4,25% |
| 1er janvier 1974 | 6,00% |
| 1er janvier 1975 | 7,50% |
| 1er janvier 1976 | 6,50% |
| 16 octobre 1981 | 8,50% |
| 1er août 1983 | 7,50% |
| 16 août 1984 | 6,50% |
| 1er juillet 1985 | 6,00% |
| 16 mai 1986 | 4,50% |
| 1er mars 1996 | 3,50% |
| 16 juin 1998 | 3,00% |
| 1er août 1999 | 2,25% |
| 1er juillet 2000 | 3,00% |
| 1er août 2003 | 2,25% |
| 1er août 2005 | 2,00% |
| 1er février 2006 | 2,25% |
| 1er août 2006 | 2,75% |
| 1er août 2007 | 3,00% |
| 1er février 2008 | 3,50% |
| 1er août 2008 | 4,00% |
| 1er février 2009 | 2,50% |
| 1er mai 2009 | 1,75% |
| 1er août 2009 | 1,25% |
| 1er août 2010 | 1,75% |
| 1er février 2011 | 2,00% |
| 1er août 2011 | 2,25% |
| 1er février 2013 | 1,75% |
| 1er août 2013 | 1,25% |
| 1er août 2014 | 1,00% |
| 1er août 2015 | 0,75% |
| 1er février 2020 | 0,50% |
| 1er février 2022 | 1,00 % |
| 1er août 2022 | 2,00% |
| 1er février 2023 | 3,00% |
La fixation du taux du Livret A relève du Ministère de l’Économie et des Finances. Depuis 2004, ce pouvoir autrefois discrétionnaire a été encadré, L’objectif était de déconnecter la fixation de considérations d’ordre politique et de protéger les intérêts des épargnants en particulier de l’inflation.
La première règle de fixation à être institutionnalisée date du Gouvernement de Jean-Pierre Raffarin en 2004. Depuis la crise financière de 2009, les pouvoirs publics ont été amenés à faire évoluer la formule et à plusieurs reprises à ne pas la respecter.
En septembre 2017, le Gouvernement d’Édouard Philippe a annoncé la suspension de la formule pour deux ans. Le taux du Livret A est ainsi gelé à 0,75 % jusqu’en 2019. Il est fixé à 0,5 % le 1er février 2020 et se maintiendra à ce niveau historiquement bas jusqu’au 1er février 2022.
A compter du 1er février 2020, le taux du livret A est fixé comme la moyenne semestrielle du taux d’inflation et des taux interbancaires à court terme, avec un arrondi calculé au dixième de point le plus proche, sans pouvoir être inférieur à 0,5 %.
La formule est définie par l’arrêté du 21 janvier 2021relatif aux taux d’intérêt des produits d’épargne réglementée. L’arrêté précise ainsi que :
Le taux des livrets A, des livrets d’épargne institués au profit des travailleurs manuels, et des livrets de
développement durable et solidaire sont égaux, après arrondi au dixième de point le plus proche ou à défaut au dixième de point supérieur, au chiffre le plus élevé entre les a et b ci-dessous :
a) La moyenne arithmétique entre :
- la moyenne semestrielle des taux à court terme en euros (€STR) tels que définis par l’orientation modifiée (UE) 2019/1265 de la Banque centrale européenne du 10 juillet 2019 sur le taux à court terme en euros (€STR) ;
- l’inflation en France mesurée par la moyenne semestrielle de la variation sur les douze derniers mois connus de l’indice INSEE mensuel des prix à la consommation, hors tabac, de l’ensemble des ménages (série : 001763852) ;
b) 0,5 %.
La Banque de France calcule ces taux chaque année les 15 janvier et 15 juillet. Elle transmet le résultat du
calcul dans les quatre jours ouvrés au directeur général du Trésor. Lorsque le résultat du calcul conduit à modifier les taux, le directeur général du Trésor fait procéder à la publication des nouveaux taux au Journal officiel de la République française. Logiquement, le ministère de l’Economie ne peut pas interférer dans la fixation du taux du Livret A. Le ministère retrouve une part de pouvoir de fixation quand à l’occasion de son calcul, la Banque de France estime que des circonstances exceptionnelles justifient une dérogation au nom notamment de la préservation du pouvoir d’achat des épargnants. Dans ce cas, le Gouverneur transmet l’avis et les propositions de taux de la Banque de France au ministre chargé de l’économie. Les taux sont maintenus à leur niveau antérieur et le ministre chargé de l’économie examine l’opportunité de les modifier.
L’arrêté du 21 janvier permet également des modifications exceptionnelles en dehors des deux rendez-vous classiques du 1er février et du 1er août. Au 15 avril et au 15 octobre de chaque année, si la Banque de France estime que la variation de l’inflation ou des marchés monétaires le justifie, le gouverneur de la Banque de France peut proposer au ministre chargé de l’économie de réviser les taux au 1er mai ou au 1er novembre. A cette fin, il transmet un courrier au ministre chargé de l’économie, dans les quatre jours ouvrés suivant le 15 avril ou le 15 octobre.
Paiement des intérêts
Les intérêts sont calculés par quinzaine c’est-à-dire à compter du 1er ou du 16 de chaque mois après le jour du versement. Les intérêts sont capitalisés le 31 décembre de chaque année. Ils bénéficient d’une exonération fiscale (impôt et prélèvements sociaux).
Le plafond du Livret A
Évolution du plafond du Livret A pour les particuliers
| Date | Montant du plafond en euros | Montant du plafond en Franc |
|---|---|---|
| Ordonnance de 1829 | 2 000 F avec accumulation illimitée des intérêts | |
| Loi 5 juin 1835 | 3 000 F capital et intérêts compris | |
| Loi du 22 juin 1845 | 1 500 F avec accumulation des intérêts jusqu’à 2000 F | |
| Loi du 30 juin 1851 | 1 000 F capital et intérêts compris | |
| Loi du 9 avril 1881 | 2 000 F capital et intérêts compris | |
| Loi du 20 juillet 1895 | 1 500 F capital et intérêts compris | |
| Loi du 29 juillet 1916 | 3 000 F | |
| Loi du 18 octobre 1919 | 5 000 F | |
| Loi du 20 août 1926 | 12 000 F avec accumulation des intérêts jusqu’à 13 000 F | |
| 31 mars 1931 | 20 000 F avec accumulation des intérêts jusqu’à 22 000 F | |
| 31 octobre 1941 | 25 000 F | |
| 27 octobre 1942 | 40 000 F | |
| 7 décembre 1944 | 60 000 F | |
| 8 avril 1946 | 100 000 F | |
| 17 mars 1948 | 200 000 F | |
| 27 mai 1950 | 300 000 F | |
| 22 juillet 1953 | 400 000 F | |
| 7 février 1953 | 500 000 F | |
| 3 avril 1955 | 750 000 F | |
| 4 mars 1958 | 1 000 000 F | |
| 1er janvier 1960 | 10 000 NF | |
| 8 novembre 1963 | 15 000 F | |
| 24 décembre 1965 | 15 000 F avec accumulation des intérêts jusqu’à 18 000 F | |
| 1er janvier 1966 | 2 286 € | 15 000 F avec accumulation des intérêts jusqu’à 20 000 F |
| 9 août 1969 | 3 049 € | 20 000 F avec accumulation des intérêts jusqu’à 25 000 F |
| 1er juillet 1973 | 3 430 € | 22 500 F avec accumulation des intérêts jusqu’à 28 250 F |
| 1er janvier 1974 | 3 811 € | 25 000 F |
| 1er janvier 1976 | 4 955 € | 32 500 F |
| 15 novembre 1977 | 5 793 € | 38 000 F |
| 1er septembre 1978 | 6 250 € | 41 000 F |
| 27 novembre 1980 | 6 860 € | 45 000 F |
| 1er novembre 1980 | 7 470 € | 49 000 F |
| 2 avril 1983 | 8 842 € | 58 000 F |
| 15 juin 1984 | 10 367 € | 68 000 F |
| 31 mai 1986 | 10 976 € | 72 000 F |
| 30 juin 1987 | 12 196 € | 80 000 F |
| 1er mai 1990 | 13 720 € | 90 000 F |
| 30 octobre 1991 | 15 245 € | 100 000 F |
| 1er janvier 2002 | 15 300 € | 100 361 F |
| 1er octobre 2012 | 19 125 € | 125 452 F |
| 1er janvier 2013 | 22 950 € | 150 542 F |
N.D.L.R. : les conversions euros vers francs et francs vers euros sont arrondies à l’unité la plus proche pour une simplification de la lecture du tableau
Le plafond des dépôts est de 76 500 euros pour les personnes morales sans but lucratif.
Le détail du fonctionnement du livret A est précisé aux articles L221-1 à L221-9 et R221-1 à R221-9 du code monétaire et financier.
Modalités de clôture et de transfert du Livret A
Il n’est pas possible de transférer un Livret A. Pour changer d’établissement teneur de compte, il convient de clôturer préalablement son Livret puis d’en ouvrir un nouveau auprès de la banque souhaitée.
Depuis le 1er janvier 2005, la procédure de clôture est gratuite.
La demande de clôture peut intervenir à tout moment. La banque est tenue d’y procéder dans les quinze jours ouvrés suivant la réception de votre demande.
En résumé
| OBJECTIF | Épargne de précaution |
| PUBLIC CONCERNÉ | Ensemble de la population Ouverture dès la naissance possible |
| NOMBRE DE PRODUITS PAR PERSONNE | Un par personne |
| PLAFOND | 22 950 euros |
| LIQUIDITÉ | Totale |
| RISQUE | Faible Garantie de l’État à 100 % |
| RÉMUNÉRATION | Formule de taux fonction de l’inflation et des taux des marchés monétaires. Possibilité de dérogation en cas de circonstances exceptionnelles (assez fréquentes dans les faits) |
| PRÉLÈVEMENTS OBLIGATOIRES | Exonération |
| VERSEMENT MINIMAL | Pas de minimum légal Les établissements financiers peuvent en imposer un montant minimal |
| FRAIS | Pas de frais |
| ALLOCATION PROPOSÉE | Deux à trois mois de revenus en prenant en compte le Livret A, le LDDS et le LEP |
| DURÉE MAXIMALE DU PLACEMENT | Pas de limite de temps En cas de décès entre dans la succession |
| DURÉE DU PLACEMENT CONSEILLÉE | Court terme La rémunération obéit à la règle des quinzaines Les sommes retirées cessent de porter intérêt à partir du premier jour de la quinzaine au cours de laquelle intervient le retrait (soit le 1er soit le 16). Ainsi, pour éviter les périodes non rémunérées, il vous est conseillé d’effectuer vos versements avant le 16 ou le 1er du mois et vos retraits après le 15 ou le 30. |
| TRANSFÉRABILITÉ | Non, nécessité de fermer son livret et d’en ouvrir un autre dans un autre établissement |
◗ Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDs)
Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) est plus récent que le Livret A. Il a été créé en 1983. Dès le départ, à la différence du Livret A, il a été commercialisé par l’ensemble des établissements financiers. L’épargne collectée sert à financer des projets en lien avec le développement durable ou l’économie solidaire que peuvent avoir des PME.
Le LDDS fonctionne selon les mêmes principes que le Livret A et est rémunéré au même taux (3 % depuis le 1er février 2023). Il est, comme le Livret A, exonéré d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Son plafond est en revanche de 12 000 euros contre 22 950 euros pour le Livret A.
À la différence du Livret A, seules les personnes majeures peuvent ouvrir un LDDS. Néanmoins, un mineur fiscalement domicilié en France peut ouvrir un LDDS, s’il dispose de revenus personnels et qu’il n’est plus rattaché au foyer fiscal de ses parents. Dans tous les cas, il n’est possible de détenir qu’un seul LLDS par personne.
En résumé
| OBJECTIF | Épargne de précaution |
| PUBLIC CONCERNÉ | Personnes majeures Un mineur fiscalement domicilié en France peut ouvrir un livret de développement durable et solidaire, s’il dispose de revenus personnels et qu’il n’est plus rattaché au foyer fiscal de ses parents. |
| NOMBRE DE PRODUITS PAR PERSONNE | Un par personne |
| PLAFOND | 12 000 euros |
| LIQUIDITÉ | Total |
| RISQUE | Faible |
| RÉMUNÉRATION | Identique au Livret A Formule de taux fonction de l’inflation et des taux des marchés monétaires. |
| PRÉLÈVEMENTS OBLIGATOIRES | Exonération |
| VERSEMENT MINIMAL | Pas de minimum légal Les établissements financiers peuvent imposer un minium, souvent 15 euros |
| FRAIS | Pas de frais |
| ALLOCATION PROPOSÉE | Deux à trois mois de revenus en prenant en compte le Livret A, le LDDS et le LEP |
| DURÉE MAXIMALE DU PLACEMENT | Pas de limite de temps En cas de décès entre dans la succession |
| DURÉE DU PLACEMENT CONSEILLÉE | Court terme La rémunération obéit à la règle des quinzaines Les sommes retirées cessent de porter intérêt à partir du premier jour de la quinzaine au cours de laquelle intervient le retrait (soit le 1er soit le 16). Ainsi, pour éviter les périodes non rémunérées, il vous est conseillé d’effectuer vos versements avant le 16 ou le 1er du mois et vos retraits après le 15 ou le 30. |
| TRANSFÉRABILITÉ | Non, nécessité de fermer son livret et d’en ouvrir un autre dans un autre établissement |
◗ Le Livret d’Epargne Populaire
Le Livret d’Epargne Populaire peut être ouvert par toute personne domiciliée fiscalement en France ayant plus de 18 ans. La détention d’un LEP est soumis à conditions de ressources.
Pour ouvrir un compte sur LEP en 2024, votre revenu fiscal de référence de l’année 2022 (avis d’imposition 2023) ou votre revenu fiscal de référence de l’année 2023 (avis d’imposition 2024) ne doit pas dépasser les limites suivantes :
| Nombre de parts de quotient familial | Plafond de revenus |
|---|---|
| 1 | 22 419 € |
| 1,25 | 25 413 € |
| 1,5 | 28 406 € |
| 1,75 | 31 400 € |
| 2 | 34 393 € |
| 2,25 | 37 387 € |
| 2,5 | 40 380 € |
| 2,75 | 43 374 € |
| 3 | 46 367 € |
| 3,25 | 49 361 € |
| 3,5 | 52 354 € |
| 3,75 | 55 348 € |
| 4 | 58 341 € |
| 4,25 | 61 335 € |
| 4,5 | 64 328 € |
| 4,75 | 67 332 € |
| 5 | 70 315 € |
| 5,25 | 73 309 € |
| 5,5 | 76 302 € |
| 5,75 | 79 296 € |
| 6 | 82 289 € |
| Quart de part supplémentaire | 2 994 € |
| Demi-part supplémentaire | 5 987 € |
Plafond de ressources en Outre-Mer
| Nombre de parts de quotient familial | Guadeloupe, Martinique, ou Réunion | Guyane | Mayotte |
|---|---|---|---|
| 1 | 26 531 € | 27 737 € | 41 570 € |
| 1,25 | 29 699 € | 31 555 € | 47 289 € |
| 1.5 | 32 867 € | 35 371 € | 53 008 € |
| 1,75 | 36 035 € | 39 189 € | 58 727 € |
| 2 | 38 854 € | 41 358 € | 59 137 € |
| 2,25 | 42 022 € | 45 176 € | 67 695 € |
| 2.5 | 44 841 € | 47 345 € | 70 944 € |
| 2,75 | 48 009 € | 51 163 € | 76 663 € |
| 3 | 50 828 € | 53 332 € | 79 912 € |
| 3,25 | 53 996 € | 57 150 € | 85 631 € |
| 3.5 | 56 815 € | 59 319 € | 88 880 € |
| 3,75 | 59 983 € | 63 137 € | 94 599 € |
| 4 | 62 802 € | 65 306 € | 97 848 € |
| 4,25 | 65 970 € | 69 124 € | 103 567 € |
| 4,5 | 68 789 € | 71 293 € | 106 816 € |
| 4,75 | 71 957 € | 75 111 € | 112 535 € |
| 5 | 74 776 € | 77 280 € | 115 784 € |
| 5,25 | 77 944 € | 81 098 € | 121 503 € |
| 5,5 | 80 763 € | 83 267 € | 124 752 € |
| 5,75 | 83 931 € | 87 085 € | 130 471 € |
| 6 | 86 750 € | 89 254 € | 133 720 € |
| Quart de part supplémentaire | 3 168 € | 3 818 € | 5 719 € |
| Demi-part supplémentaire | 5 987 € | 5 987 € | 8 968 € |
Lorsque vos revenus dépassent ces plafonds au cours d’une année, vous pourrez conserver votre LEP si vos revenus de l’année suivante repassent en dessous. Depuis 2020, les banques peuvent s’enquérir de la situation fiscale des titulaires directement auprès des services fiscaux évitant la fourniture de preuves d’éligibilité par ces derniers
A partir du 1er février 2020, le taux du LEP est égal au chiffre le plus élevé entre le taux des livrets A majoré de un demi-point et le taux d’inflation. Le taux du LEP est du 1er février 2024 au 30 juillet 2024 de 5% contre 6% en vigueur du 1er aout 2023 au 31 janvier 2024. A compter du 1er août 2024, le taux du LEP est de 4 %
Le plafond du LEP : 10 000 euros avec une nouvelle formule de calcul
Au Journal Officiel du 29 septembre 2023 figure le décret portant de 7700 à 10000 euros le plafond du Livret d’Epargne Populaire. Le relèvement du plafond s’accompagne d’un changement dans les modalités d’application du plafond. Jusqu’au 1er octobre, le plafond concernait les versements sans prendre en compte les intérêts. Avec le nouvel arrêté, le titulaire ne pourra pas effectuer de versements aboutissant à dépasser 10 000 euros.
Le décret indique que « Les versements effectués sur un compte sur livret d’épargne populaire ne peuvent porter le montant inscrit sur le livret au-delà de 10 000 euros. » quand le précédent indiquait « Le plafond des sommes qui peuvent être déposées sur un compte sur livret d’épargne populaire est fixé à 7 700 euros. »
En résumé
| BJECTIF | Épargne de précaution |
| PUBLIC CONCERNÉ | Personnes majeures Un mineur fiscalement domicilié en France peut ouvrir un livret de développement durable et solidaire, s’il dispose de revenus personnels et qu’il n’est plus rattaché au foyer fiscal de ses parents. |
| NOMBRE DE PRODUITS PAR PERSONNE | Un par personne |
| PLAFOND | 12 000 euros |
| LIQUIDITÉ | Total |
| RISQUE | Faible |
| RÉMUNÉRATION | Identique au Livret A Formule de taux fonction de l’inflation et des taux des marchés monétaires. |
| PRÉLÈVEMENTS OBLIGATOIRES | Exonération |
| VERSEMENT MINIMAL | Pas de minimum légal Les établissements financiers peuvent imposer un minium, souvent 15 euros |
| FRAIS | Pas de frais |
| ALLOCATION PROPOSÉE | Deux à trois mois de revenus en prenant en compte le Livret A, le LDDS et le LEP |
| DURÉE MAXIMALE DU PLACEMENT | Pas de limite de temps En cas de décès entre dans la succession |
| DURÉE DU PLACEMENT CONSEILLÉE | Court terme La rémunération obéit à la règle des quinzaines Les sommes retirées cessent de porter intérêt à partir du premier jour de la quinzaine au cours de laquelle intervient le retrait (soit le 1er soit le 16). Ainsi, pour éviter les périodes non rémunérées, il vous est conseillé d’effectuer vos versements avant le 16 ou le 1er du mois et vos retraits après le 15 ou le 30. |
| TRANSFÉRABILITÉ | Non, nécessité de fermer son livret et d’en ouvrir un autre dans un autre établisseme |
◗ Le Livret Jeune
Toute personne âgée de 12 à 25 ans peut ouvrir un Livret Jeune. Il est possible de cumuler un livret jeune avec d’autres livrets d’épargne (par exemple le livret A). Il n’est pas possible, en revanche, d’avoir plus d’un Livret Jeune.
Le plafond du Livret est de 1.600 € (hors intérêts capitalisés).
Seul le titulaire du livret jeune peut effectuer des opérations de dépôt (chèques, espèces, virements).
Pour les titulaires de moins de 16 ans, il faut avoir l’autorisation du représentant légal pour effectuer des retraits sur le livret jeune.
Entre 16 à 18 ans, les retraits par le titulaire sont libres sauf opposition du représentant légal.
Le taux d’intérêt annuel est librement fixé par les banques, mais est au moins égal à celui du Livret A qui est de 3 % (taux en vigueur du 1er février 2023).
À compter du 25ème anniversaire, le Livret Jeune est clos ; en cas de non retrait, l’épargne est versée sur un compte d’attente.
En résumé
| OBJECTIF | Épargne de court terme |
| PUBLIC CONCERNÉ | Mineurs âgés de 12 à 25 ans |
| NOMBRE DE PRODUITS PAR PERSONNE | Un livret par personne |
| PLAFOND | 1 600 euros |
| LIQUIDITÉ | Totale |
| RISQUE | Faible Entre dans la garantie des 100 000 euros par déposant et par établissement en englobant comptes courants, épargne logement, livrets bancaires et dépôts à terme). |
| RÉMUNÉRATION | Livret A + majoration à la discrétion de l’établissement financier teneur du Livret (en règle générale 0,25 à 0,5 point) La rémunération obéit à la règle des quinzaines Les sommes retirées cessent de porter intérêt à partir du premier jour de la quinzaine au cours de laquelle intervient le retrait (soit le 1er soit le 16). Ainsi, pour éviter les périodes non rémunérées, il vous est conseillé d’effectuer vos versements avant le 16 ou le 1er du mois et vos retraits après le 15 ou le 30 |
| PRÉLÈVEMENTS OBLIGATOIRES | Exonération |
| VERSEMENT MINIMAL | Pas de minimum légal En règle générale : 10 euros à l’ouverture et pas de versements ultérieurs inférieurs à 10 euros |
| FRAIS | Pas de frais |
| DURÉE MAXIMUM DU PLACEMENT | Fermeture à 25 ans Transfert sur un nouveau compte ou livret à la demande du titulaire |
| ALLOCATION PROPOSÉE | Épargne de précaution |
| DURÉE DU PLACEMENT CONSEILLÉE | Épargne de court terme À privilégier pour les 12/25 ans dans la limite du plafond |
| TRANSFÉRABILITÉ | Non |
Mise à jour le 13 juillet 2024
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