Parlez-moi d’épargne retraite ! – 3 questions à Brigitte Villette, Directrice Épargne Retraite Individuelle & Opérations Mutualisées chez AG2R LA MONDIALE

Au sein du groupe AG2R LA MONDIALE vous avez la responsabilité de la Direction de l’Épargne Retraite Individuelle et Opérations Mutualisées. Comment appréciez-vous la montée en puissance du Plan d’Épargne Retraite Individuel, cinq ans après le début de sa commercialisation ?

C’est un succès remarquable puisque désormais plus de 11 millions de personnes détiennent un Plan d’Épargne Retraite (PER). La dynamique est essentiellement portée par le PER individuel qui représente plus de 4 millions de détenteurs et pèse plus de la moitié des encours (57,3 % soit 68,1 Mds €).

La croissance se mesure sur les nouveaux contrats souscrits mais également sur les transferts d’anciens contrats de retraite (Madelin, PERP…).

Au sein du Groupe AG2R LA MONDIALE, la même démarche a été menée puisque d’une part, on a transféré nos anciennes gammes de produits Madelin vers des PER individuels et, d’autre part, on a créé des nouveaux produits commercialisés par notre réseau interne et désormais aussi par des partenaires de distribution externes.

Notre chiffre d’affaires 2024 a encore progressé sur cette gamme de produits pour s’établir à plus de 600 millions d’euros et nous maintenons des objectifs de croissance pour l’année 2025. Le mois de janvier est prometteur puisque nous avons une augmentation significative du nombre de nouvelles affaires à +24 % par rapport à janvier 2024 !

L’attractivité du PER individuel s’explique bien sûr par la prise de conscience de nos concitoyens de la nécessité de se constituer un complément de retraite mais aussi par la grande flexibilité offerte par le produit au moment de la liquidation puisqu’on peut choisir une sortie en rentes ou une sortie en capital avec, dans ce dernier cas, une option de capital fractionné qui rencontre un grand succès auprès de notre clientèle.

Avec le PER, on peut aussi attirer une clientèle plus jeune qui sera sensible à la possibilité de sortir le capital en cas d’acquisition d’une résidence principale.

La souscription d’un produit d’épargne retraite lie son titulaire avec son assureur durant de nombreuses années. Quels sont les chantiers engagés par AG2R LA MONDIALE pour améliorer les relations clients et notamment l’information de ces derniers ?

Les transferts sont très présents sur le marché du PER individuel. Il est donc essentiel de donner envie à nos clients de rester chez nous !

Dans le plan d’entreprise en cours, Nouvelle Donne, la satisfaction de l’ensemble des clients du Groupe est un des 8 objectifs majeurs et les actions entreprises en ce sens sont très nombreuses.

La mesure de la satisfaction est généralisée et les retours de nos clients sont analysés pour orienter nos plans d’actions. On peut noter qu’en 2024, les NPS (« Net Promoter Score ») sont en progression et que la culture client se développe partout dans le Groupe avec notamment l’organisation de temps forts dédiés à la satisfaction client et le déploiement du Lean Management.

L’amélioration de la satisfaction client est aussi à l’ordre du jour du comité parcours client existant dans notre association souscriptrice AMPHITEA. Dans ce comité, un panel de correspondants adhérents et des représentants du Groupe AG2R LA MONDIALE examinent ensemble les projets, les parcours ou les courriers à destination de nos clients pour recueillir les suggestions, pistes d’améliorations ou critiques de « vrais » clients ! C’est toujours très enrichissant.

La meilleure satisfaction de nos clients passe aussi, évidemment, par une plus forte industrialisation et digitalisation et c’est ainsi qu’un vaste programme de plateformisation est déployé depuis deux ans pour rénover notre système d’information et enrichir nos espaces clients. De belles avancées ont déjà été réalisées pour mieux suivre les opérations, accéder aux documents ou réaliser des demandes en ligne. Les systèmes de gestion des contrats vont très prochainement être changés au profit d’outils plus facilement adaptables et paramétrables.

Selon la dernière enquête AG2R LA MONDIALE-AMPHITÉA-Le Cercle de l’Épargne, les femmes sont moins nombreuses que les hommes à déclarer avoir souscrit un Plan d’Épargne Retraite. Est-ce le cas pour les PER du groupe AG2R LA MONDIALE et comment analysez-vous cet inégal accès à l’épargne retraite entre les hommes et les femmes ?

Si on analyse notre portefeuille dans son ensemble, on observe que depuis la création des PER AMBITION RETRAITE PRO (ARP) et AMBITION RETRAITE INDIVIDUELLE (ARI) les femmes représentent 44 % des titulaires maisavec une différence significative entre nos 2 produits :

• Concernant le PER destiné aux Travailleurs non-salariés (ARP) : seulement 37,0 % du portefeuille est constitué de femmes (ce qui est cependant parfaitement aligné avec la répartition H/F des travailleurs non-salariés en France (37 % en 2022)
• Concernant le PER destiné au reste de la population (ARI), on observe une parité parfaite (même 51 % de femmes souscriptrices)

La part moyenne des femmes à la souscription n’évolue pas beaucoup depuis 4 ans, en revanche, en analysant par classe d’âge, notre portefeuille se féminise grâce aux cohortes les plus jeunes :

• Sur les PER destinés aux TNS, le déséquilibre tend à se réduire pour les plus jeunes : 41,7 % des 16-40 ans contre 32,3 % des 56-70 ans ;
• Même observation pour le PER plus « généraliste » : 50,1 % de nos assurés entre 16-40 ans sont des femmes et on atteint même 55 % des 40-49 ans versus 48 % des 55-70ans.

Pour la production 2024, nous observons 45,3 % de femmes et la répartition suivante :

• Pour les PER ARP, 37,1 % des contrats sont souscrits par des femmes. Parmi les moins de 40 ans, les femmes représentent 39,6 %, tandis que chez les plus de 55 ans, elles ne constituent que 31,3 % des adhérents ;
• Pour les PER ARI, 51,7 % des contrats sont souscrits par des femmes. Les moins de 40 ans représentent 48,6 % du portefeuille tandis que les 40 à 49 ans en constituent 55,5 % et les plus de 55 ans, 48,9 %. 

Il est important de souligner qu’une inégalité forte subsiste sur leur capacité d’épargne et elle est bien visible sur nos produits :

• Sur la gamme ARI : les femmes investissent environ 3 760€/an vs 4 277€/an pour les hommes soit un écart de 12,1 % ;
• Et c’est encore plus fort sur la gamme ARP : avec un versement moyen de 4 780€/an pour les femmes contre 6 194 €/an pour les hommes, soit 22,8 % d’écart.

… ce qui correspond aux écarts identifiés par l’INSEE en 2022 : le revenu salarial moyen des femmes est inférieur de 23,5 % à celui des hommes dans le secteur privé. Cet écart s’explique en partie par le moindre volume de travail annuel des femmes, qui sont à la fois moins souvent en emploi au cours de l’année, et davantage à temps partiel. Cependant, à temps de travail identique, le salaire moyen des femmes est inférieur de 14,9 % à celui des hommes.

Enfin, concernant l’appétence aux risques, les femmes de nos portefeuilles adoptent globalement un profil de gestion pilotée plus prudent (même tendance sur nos 2 produits) tandis que les hommes sont surreprésentés dans la gestion libre.