Les nouveaux taux du Livret A et du LEP entrent en vigueur le 1er août

Comme annoncé, le taux du Livret passe de 1 à 2 % le 1er août et celui du LEP de 2,2 à 4,6 %. Ces augmentations sont la conséquence de la hausse des prix enregistrés ces derniers mois. Le taux de 2 % pour le Livret A est l’application de la formule

Depuis le 1er février 2020, le taux du livret A est fixé comme la moyenne semestrielle du taux d’inflation et des taux interbancaires à court terme, avec un arrondi calculé au dixième de point le plus proche, sans pouvoir être inférieur à 0,5 %. Pour le LEP, le taux  est égal au chiffre le plus élevé entre le taux des livrets A majoré de un demi-point et le taux d’inflation. 

Pour un Livret A au plafond de 22 950 euros, le gain annuel sera de 459 euros contre 229,5 euros quand le taux était de 1 %. 8 % des titulaires d’un Livret A ont atteint le plafond. L’encours moyen est de 5800 euros. Le rendement annuel pour un Livret A moyen sera de 116 euros avec un taux de 2 %

Pour un LEP au plafond de 7 700 euros, le gain sera de 354,2 euros contre 169,4 euros quand le taux était de 2,2%. L’encours moyen d’un LEP est de 5600 euros. Avec un taux de 4,6%, le gain annuel sera de 257,6 euros. 43% des LEP ont atteint le plafond.

Au 31 décembre 2021, le nombre de LEP s’élève à 6,9 millions en repli de 170 000 unités (– 2,4 %) par rapport à 2020. Les dispositions prises afin de favoriser la diffusion de ce produit n’ont pas encore produit leurs effets. Le Ministère de l’Economie a modifié les modalités de vérification d’éligibilité au LEP. Désormais, les banques communiquent directement avec Bercy quand auparavant les épargnants devaient eux-mêmes fournir les preuves de leur éligibilité. Les premières données pour 2022 laissent augurer d’un retournement de tendance. Le Ministre de l’Economie a continué à enjoindre aux banques à proposer aux ayant droits ce produit. Les capacités réduites d’épargne de la clientèle du LEP explique en partie sa faible appétence pour ce produit qui est mieux rémunéré que le Livret A.

Le LEP peine à séduire son public

Avec un taux de 4,6 %, le LEP devient un des produits les mieux rémunérés sur la place surtout qu’il offre une sécurité totale et une parfaite liquidité. Pour autant, ce produit peine à séduire son public. Selon l’Observatoire de l’épargne réglementée, en 2021 0,7 million de LEP ont été ouverts 0,9 ont été fermés. Depuis 2016, le solde est négatif. Le taux de détention des personnes physiques par rapport à la population majeure s’établit à 12,9 % en 2021, contre 13,3 % en 2020. Selon la Direction générale des finances publiques, le nombre d’individus éligibles au LEP à fin 2021 est de près de 18,6 millions. 37 % des personnes éligibles détenaient un LEP en décembre 2021. Le faible succès du LEP s’explique par le fait qu’il s’adresse à des ménages à faibles revenus ayant des capacités limitées d’épargne. Il est peu mis en avant par les banques en raison de son coût de gestion. Jusqu’en 2018, il était complexe d’usage, les titulaires devaient annuellement fournir annuellement leur avis d’imposition à la leur banque.

Pour ouvrir un LEP, il ne faut pas dépasser un certain montant de revenu fiscal de référence.

Nombre de parts de quotient familial	Revenus maximum
1	20 296 €
1,5	25 716 €
2	31 135 €
2,5	36 554 €
3	41 973 €
3,5	47 392 €
4	52 811 €
Demi-part supplémentaire	5 420 €