L’épargne réglementée au rapport

Le Livret A, un succès total pour ses 200 ans

Selon l’Observatoire de l’épargne réglementée, 82,5 % des Français disposent d’un Livret A. Depuis la mise en place des dispositifs de recherche des comptes et livrets en déshérence (Loi Eckert) et la lutte accrue contre la multi-détention, la proportion de détenteurs a diminué lors de ces dix dernières années. En 2011, ce taux était de 95 %. pour la seule France métropolitaine, le taux de détention du livret A s’établit à 82,5% (82,9 % en 2017). Plus de 6 millions de comptes avaient été fermés en 2016 et 2017.

Le nombre de livrets A augmente pour les personnes morales (+ 35 000 livrets). Elles détiennent 850000 livrets fin 2018 (+ 4% sur un an). Ces ouvertures sont portées essentiellement par les syndicats de copropriétaires. Ils détiennent 130000 livrets A en 2018, contre 50000 en 2016.

L’encours détenu par les personnes morales a dépassé 20 milliards d’euros en 2018, en hausse de 1,5 milliard d’euros par rapport à 2017. Les encours sont détenus pour moitié par les organismes HLM (9,6 milliards d’euros). Le reste est détenu à parts égales par les associations et les autres organismes habilités (dont les syndicats de copropriétaires). Les personnes morales détiennent ainsi 7% de l’encours de livrets A en 2018

La France compte ainsi 55 millions de Livret A pour un encours de 263,5 milliards d’euros à la fin de l’année 2018.  35,2 millions de Livret A sont gérés par les réseaux historiques (Caisse d’Epargne, Crédit Mutuel et Banque Postale) et 19,8 millions par les réseaux bancaires.

Le nombre de clôtures brutes de livrets A atteint 2,8 millions en 2018, un plus bas depuis 2009, à comparer à un niveau annuel moyen de 3,8 millions depuis 2009. Le nombre d’ouvertures de livrets A reste stable depuis plusieurs années, autour de 2,5 millions par an. Les nouveaux réseaux représentent en moyenne 60 % des ouvertures brutes quand les réseaux historiques concentrent 60 % des fermetures brutes. Au total, les nouveaux réseaux enregistrent 600 000 ouvertures de livrets en solde net tandis que les réseaux historiques comptabilisent 800 000 fermetures nettes de comptes .

L’application de la loi Eckert

Les restitutions aux bénéficiaires au titre de la loi Eckert sont multipliées par plus de deux La Caisse des dépôts et consignations a reçu plus de 450 000  livrets réglementés inactifs en 2018, de 149 millions d’euros. Les livrets A représentent toujours l’essen‑ tiel (95%) de ces livrets inactifs.

Les taux de détention des livrets de développement durable et solidaire (LDDS) et livrets d’épargne populaire (LEP) sont stables eux aussi, à respectivement 36 % et 13 %.

18 499 LDDS ont été également transférés à la Caisse des Dépôts pour un encours de 7,3 millions d’euros. 874 ont été restitués. Leur montant total était de 1,9 million d’euros.

965 Livrets d’Epargne Populaire ont été transmis. Leur montant global s’élevait à 1,3 million d’euros. 27ont été restitués à leurs ayant-droit avec à la clef 200 000 euros.

Au total, la Caisse des Dépôts a restitué à leurs bénéficiaires plus de 20 000 comptes pour un encours global de 36 millions d’euros au titre de l’épargne réglementée. Les restitutions ont plus que doublé par rapport à 2017 (16 millions d’euros).

Le nombre de livrets d’épargne populaire (LEP) : des clôtures toujours nombreuses, un début de reprise des ouvertures Le nombre de LEP a diminué chaque année depuis 2009, sauf en 2015. Il se replie de 260 000 comptes en 2018, après 170 000 comptes en 2017.

Le Plan d’épargne logement en recul

Une baisse amplifiée du nombre de plans d’épargne-logement (– 7,3%) Le nombre total de PEL s’établit à 14,3 millions d’unités à fin 2018, en baisse de 7,3% sur un an. Cette diminution de 1,1 million de compte est la plus importante depuis 2009). Le nombre d’ouvertures brutes est lui aussi en très forte baisse : 0,7 million de PEL ouverts en 2018 à comparer à 1,7 million en 2017. La chute des ouvertures de PEL est essentiellement influencée par la baisse de son taux de rémunération net de la fiscalité.

Une concentration de plus en plus forte

Les livrets A supérieurs au plafond 11 représentent 6 % du nombre de livrets en 2018. En six ans, cette proportion a été multiplié par trois.  Leur poids au sein de l’encours global est passé de 11,3 % en 2013 à 28,3 % en 2018. Les livrets de montant inférieur à 1 500 euros totalisent 60 % du nombre de livrets et représentent 3 % de l’encours

Les LDDS supérieurs au plafond (12 000 euros) représentent 18 % du nombre de livrets et un peu moins de la moitié des encours (49 %). Les LDDS inférieurs à 6000 euros 13 (deux tiers du nombre de livrets) ne représentent que 16% des encours. Les LEP supérieurs au plafond (7 700  euros) dépassent deux tiers des encours (69  %, comme en  2017) pour 38 % du nombre de livrets en  2018.

Montant de l’encours par Livret A	Proportion de livrets par rapport au total	Proportion d’encours par rapport à l’encours total
Supérieur à 22 950 euros	6 %	28 %
Compris entre 19 125 et 22 950 euros	5 %	21%
Compris entre 15 300 et 19 125 euros	3 %	12 %
Compris entre 1500 et 15 300 euros	28 %	36 %
Compris entre 150 et 1500 euros	19 %	3 %
Inférieur à 150 euros	40 %	1 %

Un montant moyen par Livret A en hausse

L’encours moyen des Livrets A et des LDDS était fin 2018 respectivement de 4 800 et 4 500 euros en hausse de plus de 1500 euros par rapport à son montant de 2009. Celui des Livrets d’Epargne Populaire est stable depuis 10         ans autour de 5000 euros

Le nombre moyen de mouvements constatés sur les livrets actifs s’établit en 2018 à 4,74 pour les versements et 5,14 pour les retraits soit environ un mouvement par mois, Le montant moyen des mouvements sur l’ensemble des livrets s’établit à 527 euros pour les livrets A, 434 euros pour les LEP et 658 euros pour les LDDS.

Les plus de 65 ans détiennent 38% des encours de livrets réglementés Les épargnants de plus de 65 ans, qui représentent 20% de la population française au 1er janvier 2019, détiennent 38 % des encours de livrets d’épargne réglementée. Les jeunes détiennent en proportion quatre fois moins d’épargne réglementée que la moyenne de la population française. Ils représentent 29% de la population et détiennent seulement 9 % des encours. Leur argent est placé principalement sur des livrets A (80%) et sur des livrets jeunes (16%). Malgré un taux de rendement (1,4% en 2018) supérieur à celui du livret A, l’encours des livrets jeunes est en baisse depuis plusieurs années