Le PER face à l’épreuve de la volatilité des marchés

Le Plan d’Épargne Retraite à l’épreuve de la volatilité

Depuis les annonces fracassantes de Donald Trump, début avril, sur les droits de douane, les marchés financiers évoluent en dents de scie. La nervosité gagne les investisseurs, pris de court par l’ampleur des relèvements tarifaires et inquiets d’un possible ralentissement économique mondial. Résultat : les actifs risqués, comme les actions, sont délaissés au profit d’actifs jugés plus sûrs, à commencer par les obligations. L’avenir des marchés dépendra de l’issue des négociations commerciales entre les États-Unis et leurs partenaires. En attendant, l’incertitude domine.

Quelles conséquences pour les Plans d’Épargne Retraite (PER), ces placements de long terme de plus en plus prisés par les Français ? Faut-il s’inquiéter des secousses boursières ?

Un placement de long terme, par définition exposé

Le PER repose sur une logique d’épargne longue, souvent sur plusieurs décennies. Les versements sont investis dans différents supports, dont une part en actions, plus volatiles. Il est donc normal d’observer des variations, parfois marquées, à la hausse comme à la baisse. Mais c’est précisément parce qu’il s’inscrit dans la durée que le PER peut traverser ces épisodes sans dommage structurel. En 2020, la chute brutale des marchés lors des confinements avait été effacée en quelques mois. L’histoire financière montre que les crises finissent presque toujours par être surmontées.

La gestion pilotée : un bouclier contre la panique

La plupart des PER sont sous gestion pilotée : l’épargne est automatiquement répartie entre actifs dynamiques (actions) et sécurisés (fonds en euros, obligations), selon l’âge du titulaire. Plus on approche de la retraite, plus l’exposition aux marchés actions est réduite. En cas de krach, les jeunes actifs, plus exposés, ont le temps de voir les marchés remonter. Quant aux épargnants proches de la retraite, leur épargne est en grande partie protégée, ce qui limite les pertes.

Chaque titulaire peut par ailleurs choisir un profil de risque – prudent, équilibré ou dynamique – en fonction de sa sensibilité aux fluctuations. Cette flexibilité est l’un des atouts majeurs du PER.

Le bon réflexe : investir régulièrement, surtout quand ça baisse

Pour amortir les variations de marché, la régularité des versements est essentielle. En investissant chaque mois, on profite des périodes de baisse pour acheter à meilleur prix. Cela permet, sur le long terme, de lisser le coût moyen d’acquisition des parts et de renforcer les perspectives de plus-values.

À retenir
✅ Le PER est un produit d’épargne long terme : inutile de paniquer à la moindre turbulence.
✅ La gestion pilotée protège naturellement les épargnants à l’approche de la retraite.
✅ Investir régulièrement, surtout quand les marchés baissent, est souvent la meilleure stratégie.